Страхове от нова банкова криза в Европа заради Италия

Целият банков пазар в Европа е пред прага на нова криза. Причината е проблема с италианските банки, който може да се разпростре и към останалата част на ЕС. Затова правилата, ограничаващи държавната помощ, които одобри ЕС за кредитните институции, трябва да бъдат преразгледани, за да се предотврати по-голям катаклизъм. Това заяви председателят на борда на директорите на "Сосиете Женерал" Лоренцо Бини Смаги пред "Блумбърг".

"Ние приехме правила за държавната помощ. Тези правила трябва да бъдат оценени от един пазар, който е на прага на криза, за да се реши дали да се отменят или да се прилагат", каза Смаги, който е бивш член на изпълнителния съвет на Европейската централна банка.

Италианският премиер Матео Ренци подготвя милиардна държавна подкрепа за спасяването на банките в Италия, които са натрупали лошите кредити на обща стойност 360 млрд. евро.

Планът на Ренци за финансова инжекция от 40 млрд. евро предвижда мащабно рекапитализиране на банковата система, което други европейски държави предприеха преди години, пише "Файненшъл Таймс".

Изданието посочва, че ако преди това не беше проблем, то сега е, защото спасителните мерки на Ренци влизат в конфликт с регулаторните разпоредби в Европейския съюз,въведени в отговор на финансовата криза от 2008 г.

Според тях не данъкоплатците, а кредиторите и акционерите трябва да поемат тежестта на спасяването на банките. Това би означавало фалити за стотици милиарди евро в Италия, които ще засегнат всички финансови институции в Европа.

Берлин и Брюксел са притеснени

Строгите европейски правила срещу държавното спасяване на банки бяха обект на договаряне продължило няколко години и реално все още не са тествани по време на истинска криза.

Те обаче са съществено условие за интеграцията на еврозоната.

Без тези гаранции Германия не би приела риска, присъстващ в създаването на единен банков съюз.

В Берлин и Брюксел се страхуват, че усилията на Ренци ще подкопаят реформите на банковата система.

Маркус Фебер, дясноцентристки евродепутат от Германия, обаче коментира, че "малко свобода на действие от страна на Европейската комисия по отношение на въпроса с държавната помощ може да е от полза, когато става въпрос за избягването на следваща банкова криза".

Италия иска да рекапитализира своите проблемни банки с държавни средства и да изкупи лошите заеми.

Проблемните задължения са натрупани по време на тригодишната рецесияна италианската икономика след финансовата криза и десетилетието на стагнация. А след това и от лихвената политика на Европейската централна банка, чиито нулеви и отрицателни ставки потискат лихвените маржове и печалбите на кредитните институции.

Ренци твърди, че се опитва да реши проблем, който неговите предшественици са отложили през 2013 г.

"Брекзит" засили нестабилността на италианските банки

Пред сериозни трудности е изправена третата по-големина италианска банка - "Монте дей Паши ди Сиена" (Monte dei Paschi di Siena).  Тя има близки връзки с лявоцентристката Демократична партия на Ренци. Всяко едно преструктуриране би засегнало влиятелни кредитори и хиляди инвеститори на дребно, посочва "Блумбърг".

В понеделник и вторник нейните акции поевтиняха с близо 30% на борсата. От началото на годината цената им е паднала със 77%. В четвъртък те поскъпнаха със 17%, след като фондовата борса в Милано временно забрани отварянето на къси позиции с тях.

Най-голямата италианска банка "УниКредит" (UniCredit SpA), която има и подразделение у нас, загуби повече от 60% от пазарната си капитализация през тази година и смени главния си изпълнителен директор, на фона на спекулации, че се нуждае от допълнителен капитал.

Проблемите на италианските банки бяха известни, но се задълбочиха от нестабилността, породена от решението на британския референдум за излизане от ЕС.

Опасенията обаче не се изчерпват с Италия.

В Германия страховете също растат

Миналата седмица Международният валутен фонд нарече водещия германския кредитор "Дойче Банк" (Deutsche Bank) - най-рисковата банка в света, а нейният клон в САЩ се провали на стрес тестовете на "Фед".

Акциите на „Дойче Банк“ от началото на годината поевтиняха с 49%, след срив със 70% през миналата година и през септември могат да бъдат изключени от европейския индекс на сините чипове Stoxx 50, смятат анализаторите на "Сосиете Женерал".

Както в Италия, така и в Германия има твърде много банки, които не са печеливши и е необходима консолидация, смята Бини Смаги.