Роуд шоу на БЕХ в Европа в търсене на облигационери

Роуд шоу на БЕХ в Европа в търсене на облигационери

От 18 юли "Българският енергиен холдинг" (БЕХ) започва да представя своята облигационна емисия през инвеститори от Обединеното кралство и континентална Европа с намерението да привлече капитал в размер на минимум 500 млн. евро, според предишни изявления на държавната компания. Средствата са необходими, за да се покрие мостово финансиране, взето от консултантите по структурирането, пускането и реализирането на емисията – консорциум между "Джей Пи Морган" и "Банка Ай Ем Ай".

В края на април БЕХ взе 535 млн. евро от консорциума, които бяха необходими за покриване на задълженията на дъщерната му "Национална електрическа компания" към двете т. нар. американски ТЕЦ, за да влезе в сила споразумение за намаляване на цената на тока им. С търсения сега облигационен заем ще се върнат тези пари.

В съобщението на енергийния холдинг за роуд шоуто не се посочва за каква сума ще се търсят облигационери. Според изказвания на шефа му Петьо Иванов от преди месец компанията ще се въздържи да запише по-голям от 500 млн. евро дълг, но в крайна сметка решението ще се вземе според настроенията на финансовите пазари.

"Ще се съобразяваме с ограниченията по отношение дълг към активи и дълг към приходи. Дори и да има голям интерес не бихме се впуснали да записваме дълг, от който нямаме нужда“, каза предивреме Иванов.

Така "Българският енергиен холдинг" излиза на финансовия пазар с с рейтинг Ba1 от агенцията "Мудис", докато оценката на друга от големите три рейтингови агенции . "Фич", е BB-.

"Очаква се предлагане на Reg S средносрочни инструменти, в зависимост от пазарните условия, като се очаква на инструментите да бъде присъден рейтинг Ba2 от "Мудис" и BB- от "Фич". Прилага се стабилизиране FCA /ICMA”, посочват още от БЕХ.

Ще се търсят инвеститори в ценни книжа с фиксирана доходност само в Европа, тъй като планираните за пускане ценни книжа не са регистрирани в САЩ, поради което те не могат да бъдат предлагани или продавани в Щатите, както и за сметка или полза на американски граждани без регистрация или ако не е съгласно приложимо изключение от изискванията за регистрация на Закона за ценните книжа или други приложими закони за ценни книжа. "Няма да се извършва публично предлагане на ценните книжа в Съединените американски щати или друга юрисдикция, където се ограничава или забранява такова предлагане", допълва се в съобщението.

Таво кще е втората облигационна емисия на БЕХ след пуснатата през октомври 2013 г. емисия, която бе за 250 млн. евро, но заради големия интерес бяха взети 500 млн. евро.

В момента старата облигационна емисия стои в отчета на БЕХ като пасив за 974.684 млн. лв. Нейният падеж е през 2018 г. при доходност за инвеститорите от 4.287%.

Отделно холдингът има взети други банкови кредити за 1.047 млрд. лв. и заедно с търговски и други задължения общите му пасиви възлизат на близо 2.213 млрд. лв.

След скорошно увеличение на капитала на БЕХ с част от печалбата му за 2015 г. вече холдингът разполага с капитал от 3 285 614 457 лв. и на практика е най-голямата енергийна компания в България.

Споделяне
Още по темата
Още от Бизнес