Технологичните гиганти губят над $2.3 трилиона, производителите на чипове печелят

Инвестиционният бум около изкуствения интелект (AI) вече променя не само технологичния сектор, но и цялата световна икономика. Докато производителите на чипове за памет и полупроводници реализират рекордни печалби и пазарни оценки, най-големите американски технологични компании започват да усещат цената на мащабните инвестиции в инфраструктура за изкуствен интелект.

"Великолепната седморка" е загубила над $2.3 трилиона пазарна стойност

Само през юни групата компании, известна като "Великолепната седморка" ("Magnificent Seven") - Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla - е загубила над 2.3 трилиона долара пазарна стойност, съобщава "Файненшъл таймс". Общата им капитализация е намаляла с около 10% през месеца и с 3% от началото на годината.

Според изданието инвеститорите все по-често пренасочват капитали към компаниите, които доставят чипове, памет и оборудване за центрове за данни, вместо към технологичните гиганти, които влагат стотици милиарди долари в изграждането на тази инфраструктура.

Основната причина е нарастващото съмнение дали компаниите ще успеят достатъчно бързо да превърнат в печалби огромните си инвестиции в изкуствен интелект.

Допълнителен натиск оказва и поскъпването на ключови компоненти, включително чиповете за памет, както и разходите за електрозахранване и оборудване.

Цените на RAM паметта може да нараснат с още 40% - 50%

Търсенето на памет вече оказва влияние върху крайните потребители. След като цените на потребителската електроника започнаха да се повишават, анализаторите очакват цените на RAM паметта да нараснат с още 40% - 50% през следващото тримесечие.

Печалби за производителите на памет

Същевременно трите най-големи производители на памет отчетоха рязко увеличение както на печалбите, така и на пазарната си капитализация. Сред най-големите печеливши от бума са и производителите на полупроводници. Акциите на SanDisk са поскъпнали с около 760%, а тези на Micron, Intel, Western Digital и Seagate Technology са увеличили стойността си повече от три пъти. Тайванската Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) е поскъпнала с приблизително 50%, с което пазарната ѝ оценка вече надхвърля 2 трилиона долара.

Индексът Philadelphia Semiconductor Index, който проследява представянето на американските производители на полупроводници, е нараснал с 93% през първата половина на годината и е на път да запише най-силното си годишно представяне от времето на дотком бума през 1999 г.

Въпреки резервите на инвеститорите, американските технологични компании не забавят инвестициите си. По оценки на "Файненшъл таймс" общите им разходи за центрове за данни за изкуствен интелект могат да достигнат близо 1 трилион долара.

Ефектът от този инвестиционен цикъл вече се разпростира далеч отвъд технологичния сектор. Засиленото строителство на центрове за данни стимулира търсенето на стомана, електрооборудване и електроенергия.

Според "Уолстрийт джърнал" потреблението на стомана в САЩ е нараснало толкова бързо, че производителите вече изпитват недостиг на електроенергия и се конкурират за достъп до мрежата със самите центрове за данни, чието изграждане обслужват.

Цената я плащат крайните потребители 

Нарастващите разходи вече се прехвърлят и към крайните потребители. Apple е повишила цените на MacBook и iPad с около 20%, а Microsoft е увеличила цените на конзолите Xbox. Така бумът на изкуствения интелект постепенно започва да влияе не само върху капиталовите пазари, но и върху цените на масовите технологични продукти.