Инвестиционните фондове започват да предпочитат акции пред облигации

Инвестиционните фондове у нас са увеличили с почти една четвърт управляваните от тях активи и започват да преориентират вложенията си като предпочитат да придобиват акции пред любимите им преди година облигации, сочат данни на БНБ за първото тримесечие на 2015 г., обявени във вторник.

Към края на март 2015 г. активите, управлявани от местните и чуждестранните инвестиционни фондове, са нараснали с 432.3 млн. лв. до 2.1943 млрд. лв. спрямо преди година. Като процент от БВП те достигат дял от 2.6% в брутния вътрешен продукт (БВП) в края на март при 2.1% по същото време на 2014 г..

Активите на местните фондове се увеличават със 70 млн. лв. или 9 на сто до 859 млн. лв.

Инвестициите в облигации остават с най-висок дял - 51.9% от общия размер на активите на местните инвестиционни фондове, но бележат намаление спрямо година по-рано когато размерът им е бил 55.3%. Съответно при инвестициите в акции има ръст на дела от 29.2 процента в края на мрат 2014 г. до 32 от общите активи по същото време тази година.

Към края на първото тримесечие на 2015 г. активите на фондовете, инвестиращи в акции, се повишават с 39.1 млн. лева (16.6%) до 274.9 млн. лева при 235.8 млн. лева към март 2014 г., а на балансираните фондове се увеличават с 21.9 млн. лева (19%) до 136.8 млн. лева при 115 млн. лева към края на март 2014 г. Средствата, управлявани от фондовете, инвестиращи в облигации, се увеличават с 9.2 млн. лева (2.1%) до 445.4 млн. лева към март 2015 г. при 436.2 млн. лева към края на март 2014 г.

Със 119.3 млн. лева (29.1%) до 290.6 млн. лева намаляват депозитите като част от портфейлите на местните инвестиционни фондове, но продължават да имат най-голям относителен дял от 33.8 на сто. Инвестициите в акции и други форми на собственост се увеличават с 12.7 млн. лева (5.7%) до 236.9 млн. лева и дял от 27 на сто а средствата, вложени в ценни книжа, различни от акции, се повишават със 162 млн. лева (144%) до 274.5 млн. лв. и делът им става 32 процента.

Географската структура на ценните книжа в активите на местните инвестиционни фондове показва, че към март 2015 г. инвестициите в България се увеличават на годишна база със 75.2 млн. лева (27.2%) до 352 млн. лева при 276.8 млн. лева към края на март 2014 г., а в страните от Европейския съюз нарастват с 82.8 млн. лева (119.3%) до 152.3 млн. лева при 69.5 млн. лева към края на март 2014 г. Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти, е 64.4% спрямо 75.8% към края на март 2014 г. и 72% към декември 2014 г. Нараства относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти на страните от Европейския съюз, като към март 2015 г. той е 27.9% при 19% към края на март 2014 г. и 22% към декември 2014 г.

Към края на март 2015 г. привлечените средства на резиденти в чуждестранните инвестиционни фондове са 1.3353 млрд. лева. Спрямо същия месец на 2014 г. те нарастват с 361.7 млн. лева (37.1%). В сравнение с края на декември 2014 г. (1.1554 млрд. лева) размерът на пасивите нараства със 179.9 млн. лева (15.6%).

По институционални сектори към края на първото тримесечие на 2015 г. задълженията на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор застрахователни компании и пенсионни фондове се увеличават с 234.9 млн. лева (28.8%) до 1.052 млрд. лева при 817.1 млн. лева към март 2014 г.

Пасивите към сектора на домакинствата нарастват с 92.1 млн. лева (73.5%) до 217.3 млн. лева към март 2015 г.

Основни инвеститори в чуждестранните инвестиционни фондове към края на март 2015 г. са застрахователните компании и пенсионните фондове (78.8%) и домакинствата и нетърговските организации, обслужващи домакинствата (16.3%). Към края на март 2014 г. относителните дялове на двата сектора са съответно 83.9% и 12.9%, а към декември 2014 г. - 79.9% и 15.4%.

Към края на март 2015 г. пасивите на местните инвестиционни фондове са 859 млн. лева, като размерът на собствения им капитал е 849.7 млн. лева. Към края на първото тримесечие на 2015 г. задълженията на местните инвестиционни фондове в собствения капитал към резиденти са 813.5 млн. лева (95.7%), а към сектор останал свят са 36.2 млн. лева (4.3%). Спрямо март 2014 г. пасивите в собствения капитал към резиденти нарастват с 65.4 млн. лева (8.7%), а към нерезиденти (сектор останал свят) се увеличават с 1.7 млн. лева (4.9%).

По институционални сектори към март 2015 г. спрямо същия месец на миналата година задълженията на местните инвестиционни фондове към резиденти в сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове се увеличават с 7.6 млн. лева (3.6%) до 217.6 млн. лева, а към сектор Домакинства и нетърговски организации, обслужващи домакинства, нарастват със 57 млн. лева (16.1%) до 410.6 млн. лева.

По институционални сектори към март 2015 г. спрямо края на предходното тримесечие пасивите на местните инвестиционни фондове към резиденти в сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове намаляват с 18.2 млн. лева (7.7%) до размер 217.6 млн. лева при 235.8 млн. лева към декември 2014, а задълженията към домакинства, нарастват с 45.2 млн. лева (12.4%) до 410.6 млн. лева при 365.4 млн. лева към декември 2014.

Към края на март 2015 г. с най-големи относителни дялове в собствения капитал на местните

инвестиционни фондове имат домакинствата и обслужващите ги нетърговски организации (48.3%), застрахователните компании и пенсионните фондове (25.6%) и нефинансовите предприятия (9.1%). Техните дялове към март 2014 г. са съответно 45.2%, 26.8% и 14%. Относителният дял на сектор Останал свят (нерезиденти) е 4.3% от общия размер на собствения капитал към март 2015 г. при относителен дял 4.4% към края на март 2014 г.