Комисията за финансов надзор (КФН) проверява паричните потоци на застрахователната компания "ДаллБогг: Живот и здраве" във връзка с установени сделки със свързани лица в значителни размери. Това разкри в петък в. "Капитал". Причината са съмнения, че осигурената сума за невписаното увеличение на капитала в размер на 80 млн. лв. може да се окаже в резултат от размяна на парични преводи от и към свързаното дружество "Търговска лига" и други свързани лица.

От КФН са заявили пред "Капитал" и потвърдиха пред Mediapool, че са изследвали произхода на средствата за увеличението на капитала и са изискали информация за това от обслужващата банка. 80-те милиона бяха преведени по сметка в "УниКредит Булбанк" на 22 декември 2025 г., сочат документи в Търговския регистър. Регулаторът е направил "подробен анализ на паричните потоци на застрахователя, както и на неприсъщата дейност на дружеството, а именно търговия с недвижими имоти". Поради това надзорът има "обосновани съмнения за легитимността на произхода на средства за планираното увеличение на капитала".

По информация на "Капитал" няколко предприети капиталови инжекции през миналата есен за общо над 115 млн. лв. (включително невписаните 80 млн. лв.) са резултат от превъртане на парични потоци и сделки със свързани лица. Mediapool също разполага с анализ, според който на 22 декември 2025 г., тоест в деня на внасянето на 80-те милиона (от които 62 млн. лв. идват от "Търговска лига"), по имотни и други сделки дружеството "ДаллБогг" е превело на "Търговска лига" 59 млн. лв. На базата на тези данни може да се предположи, че новите акции практически са финансирани с пари, дошли от самия застраховател.

Още по темата

Напрежение в застраховането: надзорните проблеми на "ДаллБогг" се задълбочават (обновена)

12 декември 2025 16:50

В началото на януари Агенцията по вписванията отказа да впише увеличението на капитала на "ДаллБогг" с 80 млн. лв., което бе решенено на общо събрание на застрахователя на 28 декември 2025 г. Причината бяха процедурни нередовности и проблеми около вписването като нов акционер на сина на основателя на "ДаллБогг" и "Търговска лига" Тихомир Каменов – Тихомир Каменов-младши.

Капитализирането се наложи заради надзорни проблеми на компанията в последната близо година, тръгнали от Полша, Румъния и Италия. През 2025 г. "ДаллБогг" получи първо временна, а после и постоянна забрана да сключва застраховки в държавите от ЕС извън България, което значително сви бизнеса на дружество. Отделни брокери и у нас спряха да работят с компанията. По неофициална информацията загубата от застрахователната дейност на "ДаллБогг" към ноември 2025 г. е 38 млн. лв., а от инвестиционната дейност – 48 млн. лв.

През декември КФН каза, че е засекла имотни сделки, сред които "високорискови придобивания" – например платени 47.5 млн. лв. за покупка на 15 дка имот и сграда от "Търговска лига" в района на Бусманци (област София) за построяване на болница; 9 млн. лв. за покупка на 4 дка терен и сграда край Велико Търново, отново от "Търговска лига" и също за построяване на болница. Има и данни за договор от юни 2025 г. за цялостен инженеринг между "ДаллБогг" (като възложител) и "Търговска лига" (изпълнител) за 66 млн. лв.

"КФН установи, че "ДаллБогг" е извършило значителни сделки по покупка на недвижими имоти, продажба на недвижими имоти, под балансовата им стойност със свързани лица, въпреки отчетени затруднения с ликвидността и забавяния при изплащането на обезщетения на застрахованите лица", съобщиха тогава от надзора.

Българският регулатор вече няколко пъти заяви, че за разрешаването на надзорната сага около "ДаллБогг" ключово ще бъде становището на европейския орган по застраховането EIOPA, което се очаква до седмици.

"ДаллБогг": КФН води "дело шамар" срещу нас 

От "ДаллБогг" продължават да твърдят, че действията на компанията са плод на "административен рекет" и отричат да са нарушавали регулациите.

"Сделките със свързани лица не са забранени по закон. Напротив – те са изрично допустими, при условие че се извършват в рамките на установените регулаторни лимити, при спазване на принципите за прозрачност и разумния инвеститор и в съответствие с одобрената инвестиционна политика на дружеството", казаха от застрахователя в петък в отговори до Mediapool. Оттам представиха и таблица, според която спазват определените лимити на експозиции към свързани лица.

Таблица за инвестициите на "ДаллБогг", предоставена от компанията

"В този смисъл твърденията за "кухи", "незаконни" или "забранени" сделки представляват оценъчни квалификации, които не намират основание нито в закона, нито в подзаконовата нормативна рамка, нито в надзорните актове на регулатора", коментираха от застрахователя.

Според него проблемът не е в инвестиционната дейност на дружеството, а в действията на надзора. "Чрез образуването на съдебно производство, заведено без правен интерес и без правно основание, КФН фактически е блокирала регистрацията на увеличения капитал на застрахователя в размер на 80 млн. лева. Това производство – образно наречено "дело шамар" – е използвано като формален претекст за последващи административни разпореждания, също толкова незаконосъобразни, от страна на инвестиционния надзор", коментираха от "ДаллБогг".

"Тезата за незаконност на сделки със свързани лица е юридически несъстоятелна. В крайна сметка дружеството разполага и с активи, и с пари в брой – какво по-добро от това? Същевременно съдебно установената липса на правно основание за действията на КФН поставя сериозни въпроси относно мотивите и законосъобразността на предприетите от регулатора мерки, които фактически са довели до блокиране на капиталовото увеличение, признато като необходимо и допустимо, даже инструктирано от регулатора", казаха още от застрахователната компания.