Кабинетът прибра $190 млн. в резерва от сделката с дълга

Министърът на финансите Милен Велчев обяви, че правителството е заменило Брейди облигации за 1,327 млрд.щ.долара за нови евро и доларови облигации. Поръчките за замяна на брейдита са били за 2,6 млрд.щ. долара.

Като резултат от операцията във фискалния резерв ще влязат 190 млн.щ.долара. Тези пари идват от освободеното обезпечение върху главницата на облигациите от типа DISC.

Най-голямото количество заменени брейди облигации са били именно от типа DISC - за 604 млн.щ.долара. От останалите два типа са заменени 376 млн.щ.долара от FLIRB и 347 млн.щ.д. от IAB.

При операцията, от поръчките за общо 2,6 млрд.щ.долара, са удовлетворени несъстезателни за 1,120 млрд.щ.долара. Това са поръчките, при които инвеститорите приемат предварително определената от правителството цена. За разлика от тях, състезателните поръчки са на различни цени, които се приемат, ако кабинетът счита, че са изгодни.

Милен Велчев коментира, че наличието на повече състезателни поръчки - за близо 1,5 млрд.щ.долара, показва, че по-голяма част от инвеститорите са сметнали предлаганите от кабинета цени за неизгодни. Облигациите от типа DISC и FLIRB са заменени при цена от 90,5 цента за долара, а от типа IAB при 89,5 цента.

Новите облигации в долари са изкупени при 93-94 цента (доходност от 8,25% и падеж януари 2015 г.), а в евро - при 96-97 цента (доходност от 7,5% и падеж 2013 г.). При доларовите облигации лихвените плащания са на всеки шест месеца, като първото ще бъде през юни тази година. По книжата в евро лихвите ще се плащат веднъж годишно и първото е през януари следващата година.

Като резултат от операцията, външният дълг на България намалява номинално с 80 млн.щ.долара. Тази сума се получава от разликата между номинала на заменените Брейди облигации - 1,327 млрд.щ.долара и номинала на новите облигации - 1,247 млрд.щ.долара. 510 млн. от новите облигации са в долари , а 835 млн. са в евро, чиято доларова равностойност е 737 млн.

Сумата от прибраното обезпечение - 190 млн.щ.долара и номиналното намаление на дълга от 80 млн.щ.долара, дава нетно намаляване на външния дълг от 270 млн.щ.долара.

Според Велчев са постигнати много ниски лихви по новите облигации, като рисковите надбавки са 3,7% над американския лихвен процент за книжата в долари и 2,75% за тези в евро. При новата структура на дълга държавата щяла да спести 410 млн.щ.долара плащания за първите пет години след сделката и още 260 млн.щ.долара за следващите четири години.