Велчев обяви нова сделка с външния дълг

Финансовият екип на правителството предприема нова сделка с външния дълг. Този път брейди облигациите ще се заменят само срещу доларови облигации, максималният обем на замяната е 800 милиона долара, съобщи днес финансовият министър Милен Велчев.

Операцията по дълга ще бъде извършена отново от банките Джей Пи Морган и Соломон Смит Барни - същите, които извършиха първата замяна на дълга през март т.г. Новата операция ще се извърши чрез увеличение на мартенската емисия, при която брейди облигациите се заменяха за доларови и за евро книжа. Сега брейдитата се заменят само за доларови облигации заради изгодния курс на щатската валута.

Новата доларова емисия е с падеж 2015 г. и фиксирана лихва от 8,25%. На аукциона, чрез който ще се извърши замяната, България ще определи минимална цена на новите облигации, а инвеститорите ще предложат сума и цена за замяна на брейдитата. Ако те предлагат неразумни цени, няма да се предприема рисково предлагане, заяви днес Велчев. За замяна се приемат и трите вида брейди книжа - DISC с падеж 2024 г., IAB с падеж 2011 г. и FLIRB с падеж 2012 г.

През март т.г. правителството замени брейди облигации за 1,327 млрд.щ.д. за нови евро и доларови облигации. Най-голямото количество заменени брейдита бяха от типа DISC - за 604 млн.щ.д. От останалите два типа бяха заменени 376 млн.щ.д. от FLIRB и 347 млн.щ.д. от IAB. След сделката финансовият министър съобщи, че поръчките на инвеститорите за замяна на брейдита са били за 2,6 млрд.щ. долара.

При мартенската операция с външния дълг, по данни на финансовото министерство във фискалния резерв влязоха 190 млн.щ.д. от освободеното обезпечение върху главницата на облигациите от типа DISC. Външният дълг на България намаля номинално с 80 млн.щ.д. заради разликата между номинала на заменените брейди облигации и този на новите евро и доларови книжа. Тогава Велчев отчете общо нетно намаляване на дълга с 270 млн.щ.долара.

Като резултати от новата сделка днес финансовият министър прогнозира освобождаване на блокирано обезпечение по брейди книжата на стойност 151 млн.долара и общи нетни спестявания от обслужване на дълга през следващите десет години в размер на 346 млн.долара. Очакваното номинално намаление на дълга е 87 млн.долара, което заедно с освободеното обезпечение прави 238 млн.долара нетно намаление на дълга.

Като допълнителни ползи от финансите изтъкнаха удължаване на среднопретегления срок на заменения дълг с 2,9 години, както и намаляване на рисковата премия за България заради замяната на Брейди със силна доларова бренчмаркова емисия, което благоприятства увеличаването на чуждите инвестиции. Елиминира се и част от дълговите книжа тип DISC, които са обвързани с клауза за допълнителни лихви в зависимост от ръста на Брутния вътрешен продукт на България. Според изчисленията на финансовото министерство, при 4 – 5% годишен ръст на БВП, от 2006 – 2007 г. ще започнат допълнителните лихвени плащания по книжата DISC и при 4,3% ръст разходите ще нараснат с около 8 млн.щ.д. годишно

Всички параметри на новата сделка с външния дълг на България са одобрени от правителството на закрито заседание в четвъртък миналата седмица, днес проектодоговорът по сделката се внася за ратификация в парламента и финансовият екип на кабинета очаква той да бъде одобрен до петък. Велчев заяви, че новата сделка е консултирана с БСП и СДС, за нея са уведомени коалиционния партньор ДПС и президента Първанов.

Днес финансовият министър не пожела да коментира отправените заплахи към него, заради които от известно време се налага да се движи с охрана от НСО. Той уточни само, че с тази охрана се движи от 2 седмици. Милен Велчев каза, че е получавал многократни заплахи, които са били и сериозни, и по-малко сериозни и ги обясни с това, че е засегнал доста финансови интереси.