Фондовете доказаха, че две пенсии ще са повече от една през 2041 г.

Държавното осигуряване и частният втори стълб на пенсионната система ще донесат почти равен доход на пенсионерите през 2041 г., обяви Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване (БАДДПО) в понеделник.
Тогава хората, които взимат пенсия и от първия, и от втория стълб, ще получават сумарно с около 1-2% повече, отколкото онези, които се осигуряват само в държавния "Национален осигурителен институт" (НОИ).

"Това категорично опровергава твърденията, че "две пенсии са по-малко от една". Напротив – изчисленията показват, че две пенсии са категорично повече от една", заяви Даниела Петкова, главен изпълнителен директор на най-големия фонд у нас - "Доверие".

Преди няколко месеца финансовият министър Владислав Горанов обяви пред Mediapool,

че има опасност през 2021 г., когато започнат да се плащат първите пенсии от универсалните пенсионни фондове (УПФ), осигурените с пенсия от НОИ плюс частна пенсия да получат сумарно по-малко, отколкото ако разчитат само на НОИ. Същото твърди и финансистът Любомир Христов.

Първи пробив в дебата за пенсиите

Досега частните фондове никога не са обявявали очаквана средна пенсия и винаги са твърдели, че това не е възможно, защото всички пенсии са индивидуални. Сега за пръв път бе направен пробив в дебата, като БАДДПО по своя инициатива обяви очакван среден размер на пенсиите, при това сравнен с плащането, което възрастните биха получили от държавата.

Сметките са направени за 2041 г., когато ще приключи първият пълен 40-годишен период на осигуряване в частния стълб, за да може изчисленията да бъдат коректни, посочи Даниела Петкова.

По думите ѝ допусканията за средния осигурителен доход (СОД), средната работна заплата за страната (СРЗС), както и за максималния осигурителен доход (МОД) са направени на базата на Актюерския доклад на НОИ от 2016 г., като са взети най-неблагоприятните варианти за частните фондове с цел изчисленията да са максимално консервативни.

Резултатите показват, че човек, който е започнал да се осигурява в началото на пенсионната реформа през 2002 г. на среден осигурителен доход и е изкарал пълен цикъл на осигуряване от 40 години, към 2041 г. би получил пенсия само от държавата в размер на 1350.39 лв.

Ако същото лице се осигурява не само в НОИ, но и в частен фонд, то към 2041 г. то ще вземе общо 1365.13 лв., от които 1027.65 лв. от НОИ и 337.48 лв. от частния фонд.

Това означава, че двустълбовата система би донесла с 15 лв. или около 1% по-висок доход на съответния осигуряващ се.

Ако при същите допускания човек през цялото време се е осигурявал върху средната работна заплата, то би взел 1596.16 лв. от НОИ и съответно 1630.07 лв. от двата стълба., което е с около 34 лв. повече.

Даниела Петкова: Работим повече за държавата, отколкото за хората

Даниела Петкова призна, че разликата в дохода на хората в двете системи изглежда несъществена.

"Всичко това означава, че вторият стълб работи повече за държавата, отколкото за хората, защото при тези допускания те запазват размера на доходите си. На практика ние ще работим за намаляване на дефицита на НОИ. Идеята на пенсионната реформа беше друга - да се увеличат пенсионните доходи на хората, а не да се намалява дефицитът на НОИ", коментира Петкова.

По думите ѝ изчисленията са правени на базата на данни и прогнози на НОИ, които невинаги се сбъдват. Затова очакванията на асоциацията са реалността да се размине с това, което показват числата, и двустълбовата система да осигури доста по-висок доход на пенсионерите в сравнение само с държавната пенсия.

Причината според компаниите в сектора е, че в държавната система има много висок политически риск. От асоциацията коментираха, че в момента резултатите, които постига НОИ, се дължат на факта, че той получава ежегодна дотация от държавния бюджет в размер на около 50% от приходите – факт, който може да се промени до 2041 г., когато се очакват и тежки демографски проблеми. Освен това пенсионният доход, определян от държавата, може в бъдеще да бъде намален, както се случи в Гърция. Във втория стълб парите със сигурност съществуват и се инвестират, а съответните пенсии се актуализират всяка година до края на живота на хората.

"В крайна сметка всичко опира до това на кого вярват осигурените лица – на нас или на държавата", коментира Милен Марков, директор на фонд "Съгласие".

Още не са ясни средните пенсии през 2021 г.

БАДДПО за пореден път не представи информация за очакваните средни пенсии съобразно прогнозите на НОИ за преходния период от 2021 г., когато ще се отпуснат първите пенсии от УПФ, до 2041 г., когато ще се постигне пълен период на осигуряване. За този период гражданите могат да правят индивидуални изчисления с калкулаторите на сайтовете на компаниите.

"Кажете ми каква ще е пенсията от НОИ, за да ви отговоря дали през 2021 г. две пенсии ще са повече от една или не", каза Петкова. По думите ѝ прогнози не могат да се правят и защото още няма методика в закона за фазата на изплащане на пенсиите.

Тя все пак призна, че за този период при някои хора може да се получи по-малка сумарна сума на плащането от НОИ и УПФ в сравнение с държавната пенсия, но при други ще е обратното.

"С голяма степен на вероятност хората, които са се осигурявали на нива около средния осигурителен доход за целия период от 2002 г. до 2021 г., двете им пенсии сумарно ще са повече, отколкото едната от държавата", коментира шефката на "Доверие".

Всеки трети изкаран лев отива за такса

Към края на септември 2016 г. фондовете от втория стълб (универсални и професионални) управляват общо около 9.5 млрд. лв. на 3.8 милиона граждани, сочат данните на Комисията за финансов надзор.

За управлението на въпросните активи през последните четири години – от 2012 г. до 2015 г., фондовете са реализирали доходност в размер на 1.35 млрд. лв., сочат данните на БАДДПО. От тях реално по партидите на хората за въпросните четири години са отишли 919 млн. лв., а останалите 426 млн. лв. са влезли в пенсионните компании под формата на такси.

Тези данни на практика показват, че 2/3 от печалбата от инвестициите на средствата отива за гражданите, а 1/3 – за пенсионните компании.

Заради обвиненията във високи такси през 2015 г. в закона беше вписан график за намаляването им. Така предишната такса от 5% от всяка вноска ще падне до 4.25% през 2017 г., 4% - през 2018 г. и 3.75% - през 2019 г. Инвестиционната такса пък ще намалее до 0.85% през 2017 г., 0.80% - през 2018 г. и 0.75% - през 2019 г.

От асоциацията на пенсионните дружества отрекоха в сектора да има сериозен проблем с инвестициите в свързани лица, в което ги обвинява Европейската комисия. Вложенията в български акции и облигации били сумарно не повече от 8%. Същевременно до Коледа се очаква да приключи прегледът на активите в бранша, който окончателно да отговори на въпроса за свързаните лица.